常达控股(01433.hk)2月28日-3月4日招股,公司拟全球发售5亿股,其中香港发售5000万股占10%,国际配售4.5亿股占90%,另有15%超额配股权;发售价每股0.25港元-0.29港元;每手1万股,入场费2929.22港元。
该股预期3月4日定价,3月12日于联交所挂牌上市。
常达控股主要生产及销售服装标签及装饰产品,大部分均为附于服装产品的配件,例如吊牌、织唛、印唛及热转印产品。根据弗若斯特沙利文报告,该集团于2018年以收益计在中国的服装标签及装饰产品制造市场排名第五。于往绩记录期间,超过70%的收益乃产生自销售吊牌及织唛。
所得款项净额估计约8360万港元(以发售价中位数计算),其中约82.3%用作透过(a)建设新孟加拉厂房及(b)为新孟加拉厂房购买机器增加集团于孟加拉的产能;约8.4%用作为中国厂房购买机器;及9.3%用作集团的营运资金及一般企业用途。
财务方面,2016-2018年,公司分别实现收益2.41亿港元、3.05亿港元及3.72亿港元,年复合增长率为24%;期内,毛利率分别为44.3%、42.8%及43.7%;公司拥有人应占溢利为1922.9万港元、2420.8万港元及3149.7港元;纯利率为8.1%、8.4%及9.1%。