【研究报告内容摘要】
无人驾驶进程中车辆电子电气架构从分散到集中,催生域控制器汽车智能网联化带来信息流大量增加,汽车电子电气(ee)架构将迎来升级,如同中国古代历史社会组织结构变化,从诸侯分封-春秋五霸-一统天下,汽车架构从分布式-域集中式-中央计算式逐渐进化,当前正处于分布式向域集中式过渡阶段,从全车100余ecu到5个dcu,控制功能迅速集中,作为“地方割据势力的决策中心”的域控制器走上历史舞台。
域控制器的过去、现在和未来:ecu-经典五域-中央计算平台ecu是域控制器的前身,在车辆发动机、变速箱、安全气囊等各底层执行零部件中广泛应用,承担决策功能,目前大部分传统车企上都是分布ecu搭载;往后发展,控制范围更广、算力更强的域控制器取代了原有较为独立的各ecu的决策功能,以博世经典的五域分类拆分整车为动力域、底盘域、座舱域/智能信息域、自动驾驶域和车身域,五域较为完备的集成了l3+车型的所有控制功能,在极少数l3级别车型上(如长安uni-t/小鹏p7等)进行应用;域控制器再往后发展,以特斯拉model3为代表的中央计算平台central&zoneconcept是行业未来趋势。
域控制器产业链拆解从生产流程来看,汽车电子控制器产业链主要经历了:晶圆生产、(芯片)封装测试及系统应用(mcu及各类控制器等)。上游核心产品芯片,决定了域控制器的核心计算能力,芯片设计层面主要由海外垄断,晶圆代工和封装测试层面大部分国产化半导体龙头企业具备实力;中游核心产品mcu(海外为主),pcb板(国产化率较高)、无源器件(一定程度国产化);下游控制器总成厂商主要是全球零部件巨头企业领先,近年来国内部分上市公司和初创企业逐渐实现了产品研发和订单斩获。
风险提示:l3普及风险、汽车销量下行风险。
域控制器带来软硬件机遇作为车身区域性“大脑”,dcu向上接收来自传感器端的信号,向下发送决策信息给执行系统。dcu的普及,将带来硬件和软件的一系列投资机遇。软件方面包括多融合传感器算法、标准化软件架构autosar、系统安全asil升级、车内以太网应用、整车ota升级等等,或将带来一系列聚焦算法、安全等计算机和通信企业的发展机遇。硬件方面推荐上游芯片制造工序端的中芯国际(海外组覆盖)、封测龙头长电科技(电子组覆盖);中游pcb沪电股份、景旺电子(均电子组覆盖);下游控制器总成企业德赛西威、科博达;执行端伯特利和星宇股份。

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