【研究报告内容摘要】
每日点评
2020年6月4日,上证综指报收2919点,跌0.14%;深证成指报收11139点,涨0.28%;wind材料行业一级指数报收3437点,涨0.07%。其中,钢铁行业涨幅前三的公司为:方大特钢、武进不锈、攀钢钒钛,跌幅前三的公司为酒钢宏兴、韶钢松山、本钢板材。
行业方面,本周mysteel公布周度各主要钢材品种产量和库存数据。其中,螺纹周度表观消费量445万吨,环比前一周增加22万吨,近2周累计表需同比增速仍有16%。但周边水泥等出货和磨机开工率已连续两周下滑,短期需求环比季节性承压。我们维持中长期需求偏强,短期季节性走弱的判断。原料方面,随着徐州、山东等地限产落地,第五轮涨价开始推进。关注6月底徐州地区独立焦炭产能去化情况。铁矿石库存本周开始止跌回升,但考虑绝对库存偏低,终端需求同比高位,原料端仍然偏强。公司层面,继3日三钢闽光公告现金购买罗源闽光后,方大集团与四川达钢签署合作协议。后供给侧时代,关注粗钢产能并购整合。
行业盈利周期性下滑背景下,建议关注成本竞争优势强、股息率高的个股,例如宝钢股份、南钢股份等,以及品种差异化高,下游需求增量确定的特钢板块,如中信特钢、永兴材料等。
行业要闻
1、河南安阳发布4.3米焦炉限产的通知。按照安阳市环境污染攻坚战指挥部《关于加强蓝天保卫战重点工作专班推进的通知》(安环坚{2020}2号)文件要求:2020年7月1日开始对4.3米焦炉进行限产50%。目前安阳地区焦企日产2.55万吨,如按照要求限产50%,焦炭日产将减少约0.705万吨。(mysteel)
2、四川达州规划建设1000万吨现代钢铁产业基地。6月3日下午,达州市人民政府与辽宁方大集团在达州签署《战略合作协议》、与江西方大钢铁集团签署《达钢集团异地搬迁转型发展合作协议》,双方将加快实施达钢异地搬迁转型发展项目、分期建设,实现年产1000万吨优质钢材产能,建成川渝地区重要的现代钢铁产业基地。(mysteel)
公司动态
新钢股份(600782):公司发布2019年年度权益分派实施公告。本次利润分配以方案实施前的公司总股本3,188,722,696股为基数,每股派发现金红利0.20元(含税),共计派发现金红利637,744,539.20元。除权(息)日和现金红利发放日为2020年6月12日。
风险提示
钢铁需求表现不及预期,海外疫情影响原材料供给。

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